小隔間裡的人生

節稅是有錢人才需要考慮的事…

大約一個月前，Phanix 長輩就通知我說他已經幫我報名了今天的一個講座 (竟然沒問我有沒有空 *_*)，是富蘭克林投顧辦的，講題是 “2006 年全球股債市投資趨勢與如何聽明節稅”，辦在板橋市農會。

首先，板橋市農會在哪，這對我來說就是個問題；好不容易用 UrMap 找到路線以後，看到外面下的暴雨，我遲疑了… 最後雖然我還是去了，但是暴雨加上暴雨引起的大塞車，我從公司騎到板橋市農會就搞了一個小時 orz 結果我到現場的時候，打電話給 Phanix，他竟然還塞在高速公路上 !! 這真是太慘了，我等了一二十分鐘他還沒出現，我只好先進場了，而 Phanix 也在差不多一二十分鐘之後趕上。

一開始是一個會計師在介紹如何節稅，台下的聽眾好像以中年人居多，也蠻適合這個主題的。我進去聽的時候，他正講到如何因應最低稅負制，以及如何利用公司、海外所得、保險等等方式來進行合法的避稅；不過嚴格說來，要真的有錢到某種程度才需要去搞這麼多動作啦，如果遺產只有一兩千萬都不到的話，光這些動作花的錢可能就比真正繳的遺產稅還要多了吧 :p 而真正的有錢人，早就找好會計師規劃遺產繼承，也不會出現在這裡坐在台下聽 XD

中場略事休息一下，第二段是由富蘭克林投顧的人出來介紹今年度的海外股債市投資契機；首選中的首選當然就是新興市場，金磚四國更是一定會提到的；接著提到全球佈局，目前全球股市本益比約在 15 倍，是 15 年來的新低，應該是個不錯的進場時刻；除了這些之外，也不忘提及即將結束 15 年空頭行情的日本市場。在這之間，講者特別強調他們公司基金的選股策略，在提到各市場時也有拿出相對應的產品出來比較，一般而言都算是在中上程度。

提到海外投資，免不了要考慮匯兌風險，美元、歐元、人民幣、新台幣、亞洲貨幣，到底它們之間要怎麼互動，也會影響到海外投資的投資報酬率，畢竟我們都聽過太多賺了資本利得卻賠了匯率、到頭來竹籃打水一場空的故事；在這方面，他們的建議還是全球佈局，再搭配定時定額扣款來平均分攤匯率的風險；我想，這雖然未必能賺到特定市場的大波段，但是至少不會輸得太多。

最後就是有關債市的部份，他提到債市有領先反應 “升息結束” 的現象，而現在正有可能是美國和歐洲升息政策的尾段，現在進場應該會有不錯的表現；而且，利用債券的投資特性，能夠有效地在不拉低太多投資報酬率的情況下壓低投資組合的風險，而且還可以有固定配息收入，算是一個可以考慮的投資標的。